אלטשולר שחם פנסיה כללית מסלול לבני 50 ומטה
אלטשולר שחם גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 9761
פנסיה כללית תלוי גיל — עד גיל 50 רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 48.6% | 209.1 מיליון ₪ |
| מניות | 38.3% | 164.5 מיליון ₪ |
| מזומנים | 11.5% | 49.3 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 4.3% | 18.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.6% | 2.7 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.1% | 295 אלף ₪ |
| נדל"ן | <0.05% | 114 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח ממשלתי | 43.9% | 188.7 מיליון ₪ |
| מניות | 30.9% | 132.9 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 11.5% | 49.3 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 4.5% | 19.5 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 4.3% | 18.3 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 3.6% | 15.4 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 3.2% | 13.8 מיליון ₪ |
| הלוואות | 0.7% | 3.2 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.7% | 3.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.1 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 413 אלף ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 224 אלף ₪ |
| זכויות מקרקעין | <0.05% | 114 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 114 אלף ₪ |
| פיקדונות | <0.05% | 9 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 38.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 60.2%. הפער של 22.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 48.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (27.7%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 21.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (28.2%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| מ.ק.מ. 726 | אג"ח ממשלתי | 6.92% | 29.8 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0142 | אג"ח ממשלתי | 4.54% | 19.5 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1152 | אג"ח ממשלתי | 4.42% | 19.0 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 3.61% | 15.5 מיליון ₪ |
| יתרות חייבים/זכאים | נכסים אחרים | 2.92% | 12.6 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 1016 | אג"ח ממשלתי | 2.74% | 11.8 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 916 | אג"ח ממשלתי | 2.55% | 11.0 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 2.41% | 10.4 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 48.6% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.