כלל פנסיה משלימה לבני 50 עד 60
כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9634
פנסיה כללית תלוי גיל — גילאי 50 עד 60 רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 45.8% | 569.8 מיליון ₪ |
| מניות | 39.0% | 484.6 מיליון ₪ |
| מזומנים | 7.6% | 94.6 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 4.4% | 54.8 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.2% | 15.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.2% | 15.0 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.8% | 10.3 מיליון ₪ |
| סחורות | <0.05% | 378 אלף ₪ |
| נדל"ן | <0.05% | 236 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 25.6% | 318.1 מיליון ₪ |
| מניות | 22.2% | 276.7 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 15.8% | 196.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 15.0% | 187.0 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 6.6% | 81.6 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 4.4% | 54.8 מיליון ₪ |
| הלוואות | 3.7% | 46.1 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 3.1% | 38.9 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.2% | 15.0 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.2% | 14.5 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 1.0% | 13.0 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 1.3 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 737 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 573 אלף ₪ |
| זכויות מקרקעין | <0.05% | 236 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 80 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 39.0%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 51.3%. הפער של 12.4% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 41.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (31.9%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.7% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (32.6%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| S&P500 EMINI FUT Sep26 | חוזים עתידיים | 3.26% | 40.5 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 2.62% | 32.6 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 2.60% | 32.3 מיליון ₪ |
| VANGUARD S&P 500 ETF | קרנות סל | 2.26% | 28.1 מיליון ₪ |
| SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US | קרנות סל | 1.96% | 24.3 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1131 | אג"ח ממשלתי | 1.95% | 24.2 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 1.76% | 21.9 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.60% | 19.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 45.8% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 12.1% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיקרנות השקעה 4.4% הלוואות 3.7% מניות 1.2% נגזרים אחרים 1.2%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.