כלל תמר לבני 50 ומטה
כלל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 9651
גמל לתגמולים תלוי גיל — עד גיל 50 רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 44.5% | 1.3 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 27.4% | 817.9 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 14.5% | 431.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 8.1% | 240.5 מיליון ₪ |
| נגזרים | 2.0% | 59.1 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 1.3% | 39.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.3% | 38.4 מיליון ₪ |
| נדל"ן | 1.0% | 28.7 מיליון ₪ |
| סחורות | <0.05% | 1.0 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 25.3% | 756.0 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 18.0% | 538.3 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 14.6% | 435.3 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 14.5% | 431.2 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.6% | 227.5 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 6.4% | 191.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 4.9% | 147.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 3.8% | 114.1 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.9% | 56.7 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.3% | 38.4 מיליון ₪ |
| זכויות מקרקעין | 1.0% | 28.7 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 0.4% | 12.9 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 3.3 מיליון ₪ |
| אופציות | 0.1% | 2.1 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 2.0 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 220 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 44.5%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 58.8%. הפער של 14.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 54.8% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (43.4%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (44.7%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| S&P500 EMINI FUT Sep26 | חוזים עתידיים | 3.75% | 112.0 מיליון ₪ |
| VANGUARD S&P 500 ETF | קרנות סל | 2.60% | 77.6 מיליון ₪ |
| SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US | קרנות סל | 2.26% | 67.3 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.74% | 52.0 מיליון ₪ |
| NASDAQ 100 E-MINI Sep26 | חוזים עתידיים | 1.58% | 47.0 מיליון ₪ |
| AM CORE MSCI EM SWAP ETF ACC | קרנות סל | 1.30% | 38.8 מיליון ₪ |
| INVESCO S&P 500 ACC | קרנות סל | 1.21% | 36.2 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 1.19% | 35.4 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 27.4% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 25.8% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיקרנות השקעה 14.5% הלוואות 4.9% נגזרים אחרים 1.9% מניות 1.8%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.