מנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 13349
פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 80.1% | 313.7 מיליון ₪ |
| מניות | 12.3% | 48.1 מיליון ₪ |
| מזומנים | 5.8% | 22.6 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 1.3% | 5.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.1% | 455 אלף ₪ |
| אחר | 0.1% | 227 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 35.5% | 139.1 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.9% | 62.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 14.0% | 55.0 מיליון ₪ |
| מניות | 10.8% | 42.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 10.0% | 39.1 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 5.8% | 22.6 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 5.2% | 20.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 2.3% | 8.8 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 1.3 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.2% | 806 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | 0.1% | 227 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 63 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 38 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 12.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 16.5%. הפער של 4.2% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.5% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
25.9% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.3% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (17.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 2.02% | 7.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0432 | אג"ח ממשלתי | 1.65% | 6.5 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי טפחות בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.45% | 5.7 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 1.27% | 5.0 מיליון ₪ |
| עזריאלי אג"ח ט | אג"ח קונצרני | 1.23% | 4.8 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים בע''מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.10% | 4.3 מיליון ₪ |
| לאומי אג"ח 187 | אג"ח קונצרני | 1.04% | 4.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 1.00% | 3.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 80.1% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 26.2% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 15.9% אפיק מובטח תשואה 10.0% נגזרים אחרים 0.2% נכסים אחרים 0.1%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.