מנורה מבטחים תגמולים אשראי ואג"ח
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 13355
גמל לתגמולים אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 74.5% | 278.0 מיליון ₪ |
| מניות | 15.2% | 56.8 מיליון ₪ |
| מזומנים | 8.2% | 30.7 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 1.4% | 5.3 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.3% | 1.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 951 אלף ₪ |
| אחר | 0.1% | 233 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 36.4% | 135.8 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 33.7% | 125.7 מיליון ₪ |
| מניות | 13.4% | 50.1 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 8.2% | 30.7 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 5.7% | 21.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.9% | 7.2 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.4% | 1.4 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.3% | 951 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | 0.1% | 233 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 114 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 46 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 15.2%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 20.5%. הפער של 5.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 21.5% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (18.6%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 5.02% | 18.7 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0432 | אג"ח ממשלתי | 4.12% | 15.4 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 3.17% | 11.8 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 2.70% | 10.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 2.50% | 9.3 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0431 | אג"ח ממשלתי | 2.37% | 8.9 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 2.17% | 8.1 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי טפחות בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.80% | 6.7 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 74.5% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.