מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 14229
גמל לתגמולים משולב (מעורב) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 42.4% | 101.8 מיליון ₪ |
| מניות | 37.5% | 90.1 מיליון ₪ |
| מזומנים | 19.3% | 46.4 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.6% | 1.4 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.1% | 311 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 27.6% | 66.2 מיליון ₪ |
| מניות | 24.6% | 59.0 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 19.3% | 46.4 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 15.6% | 37.5 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 11.7% | 28.0 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.5% | 1.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.4% | 1.1 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 0.1% | 311 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 140 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 59 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 37.5%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 57.5%. הפער של 19.9% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 40.2% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (23.3%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 18.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (26.9%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק דיסקונט לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 4.03% | 9.7 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 3.52% | 8.4 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 2.04% | 4.9 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.75% | 4.2 מיליון ₪ |
| JPMORGAN CHASE BANK | מזומנים ושווי מזומנים | 1.74% | 4.2 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 1.74% | 4.2 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 1.56% | 3.7 מיליון ₪ |
| LYXOR CORE EURSTX 600 DR | קרנות סל | 1.19% | 2.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 42.4% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.