מור השתלמות עוקב מדדים גמיש
מור גמל ופנסיה · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15239
השתלמות עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 62.8% | 39.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 26.7% | 16.6 מיליון ₪ |
| מניות | 10.7% | 6.7 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.4% | 241 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח ממשלתי | 47.0% | 29.3 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 26.7% | 16.6 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 26.3% | 16.4 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.5% | 341 אלף ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.2% | 121 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 10.7%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 48.0%. הפער של 37.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 106.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (5.8%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 100.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (19.0%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| מ.ק.מ. 617 | אג"ח ממשלתי | 18.70% | 11.7 מיליון ₪ |
| בנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 12.44% | 7.8 מיליון ₪ |
| בנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 9.87% | 6.2 מיליון ₪ |
| SPBDUS5T.קסם | קרנות סל | 7.55% | 4.7 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 816 | אג"ח ממשלתי | 7.04% | 4.4 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 726 | אג"ח ממשלתי | 6.09% | 3.8 מיליון ₪ |
| NDX 100.הרל | קרנות סל | 5.70% | 3.6 מיליון ₪ |
| B 07/23/26 | אג"ח ממשלתי | 5.23% | 3.3 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 62.8% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.