כלל פנסיה מסלול הלכה למקבלי קצבה
כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 12176
פנסיה מקיפה מסלול קצבה (בתשלום) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 75.0% | 59.1 מיליון ₪ |
| מניות | 21.7% | 17.1 מיליון ₪ |
| מזומנים | 2.7% | 2.1 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.3% | 274 אלף ₪ |
| נגזרים | 0.3% | 221 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח מיועדות | 33.2% | 26.1 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 30.6% | 24.1 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 28.6% | 22.6 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 4.3% | 3.3 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.4% | 1.9 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.3% | 274 אלף ₪ |
| פיקדונות | 0.3% | 237 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.3% | 216 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 4 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 2 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל (21.7%) קרובה לחשיפה הרשמית במונחי דלתא (22.3% (יוני 2026)) — המסלול לא מחזיק נגזרים משמעותיים שמשנים את התמונה.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.2% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
61.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 13.7% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (16.1%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 28.65% | 22.6 מיליון ₪ |
| VANGUARD S&P 500 ETF | קרנות סל | 4.58% | 3.6 מיליון ₪ |
| תכ.כשתא125 | קרנות סל | 3.56% | 2.8 מיליון ₪ |
| INVESCO S&P 500 ACC | קרנות סל | 3.14% | 2.5 מיליון ₪ |
| קסם.כשר תא 125 | קרנות סל | 2.57% | 2.0 מיליון ₪ |
| הרל.כשתלבנד60צמ | קרנות סל | 1.99% | 1.6 מיליון ₪ |
| IBI.כש תא 125 | קרנות סל | 1.72% | 1.4 מיליון ₪ |
| IBI.כשתלבונד60צ | קרנות סל | 1.68% | 1.3 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 75.0% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 62.1% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 33.2% אפיק מובטח תשואה 28.6% נגזרים אחרים 0.3% אופציות 0.0%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.