הפניקס פנסיה מקיפה מסלול בסיסי למקבלי קצבה
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 12119
פנסיה מקיפה מסלול קצבה (בתשלום) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 80.6% | 12.4 מיליארד ₪ |
| מניות | 7.0% | 1.1 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 6.2% | 962.2 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 3.0% | 462.6 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 2.8% | 426.2 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 34.8 מיליון ₪ |
| אחר | 0.2% | 28.4 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 469 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אפיק מובטח תשואה | 34.6% | 5.4 מיליארד ₪ |
| אג"ח מיועדות | 24.0% | 3.7 מיליארד ₪ |
| אג"ח קונצרני | 12.8% | 2.0 מיליארד ₪ |
| מניות | 6.6% | 1.0 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 6.2% | 962.2 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 6.1% | 936.7 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.1% | 481.5 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 3.0% | 462.6 מיליון ₪ |
| הלוואות | 2.3% | 348.7 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.9% | 133.0 מיליון ₪ |
| אופציות | 0.4% | 68.6 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.2% | 28.4 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 1.4 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | <0.05% | 592 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 469 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 7.0%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 14.6%. הפער של 7.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.9% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (14.3%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
58.6% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 8.7% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (15.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 34.64% | 5.4 מיליארד ₪ |
| ערד 2035 סדרה 8892 | אג"ח מיועדות | 1.83% | 282.5 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 1.70% | 261.9 מיליון ₪ |
| ערד 2037 סדרה 8911 | אג"ח מיועדות | 1.36% | 209.8 מיליון ₪ |
| ערד 2033 סדרה 8859 | אג"ח מיועדות | 1.23% | 190.5 מיליון ₪ |
| ערד 2035 סדרה 8883 | אג"ח מיועדות | 0.97% | 149.1 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 0529 | אג"ח ממשלתי | 0.88% | 136.0 מיליון ₪ |
| ערד 2037 סדרה 8907 | אג"ח מיועדות | 0.87% | 135.0 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 80.6% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 65.2% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 34.6% אג"ח מיועדות 24.0% קרנות השקעה 3.0% הלוואות 2.3%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.