הפניקס גמל להשקעה מניות
הפניקס פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 7975
גמל להשקעה מניות רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 43.6% | 759.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 30.2% | 525.0 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 18.5% | 322.6 מיליון ₪ |
| אג"ח | 7.5% | 129.8 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 4.2 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 72 אלף ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | <0.05% | 5 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 40.8% | 710.9 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 30.2% | 525.0 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 19.9% | 346.4 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 5.0% | 87.8 מיליון ₪ |
| אופציות | 2.8% | 49.5 מיליון ₪ |
| הלוואות | 1.5% | 25.7 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.4% | 24.0 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.9% | 16.3 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 618 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 72 אלף ₪ |
| קרנות השקעה | <0.05% | 5 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 43.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 98.9%. הפער של 55.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 70.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (36.5%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 30.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (36.1%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.35% | 58.3 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.09% | 53.8 מיליון ₪ |
| Amundi Core S&P 500 Swap | קרנות סל | 2.48% | 43.1 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 2.40% | 41.8 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 2.38% | 41.5 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 2.15% | 37.4 מיליון ₪ |
| Teva Pharmaceutical Industries | מניות | 2.05% | 35.7 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 417 | אג"ח ממשלתי | 2.01% | 35.0 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 7.5% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זההדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.