הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 50-60
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9975
פנסיה מקיפה תלוי גיל — גילאי 50 עד 60 רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 44.7% | 7.4 מיליארד ₪ |
| מניות | 20.6% | 3.4 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 18.4% | 3.0 מיליארד ₪ |
| קרנות מעורבות | 8.4% | 1.4 מיליארד ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 7.3% | 1.2 מיליארד ₪ |
| אחר | 0.3% | 51.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.3% | 49.5 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 950 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 19.4% | 3.2 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 18.4% | 3.0 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 15.6% | 2.6 מיליארד ₪ |
| אג"ח מיועדות | 10.8% | 1.8 מיליארד ₪ |
| אג"ח קונצרני | 9.2% | 1.5 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 9.1% | 1.5 מיליארד ₪ |
| קרנות השקעה | 7.3% | 1.2 מיליארד ₪ |
| הלוואות | 4.2% | 692.8 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 4.2% | 687.6 מיליון ₪ |
| אופציות | 1.3% | 209.8 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.2% | 202.6 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.3% | 51.9 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 3.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 950 אלף ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | <0.05% | 523 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 20.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 48.2%. הפער של 27.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 45.2% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (29.2%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
26.4% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 20.7% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (30.5%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 15.60% | 2.6 מיליארד ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 2.53% | 418.3 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 1.45% | 238.9 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 1.34% | 220.6 מיליון ₪ |
| Amundi Core S&P 500 Swap | קרנות סל | 1.13% | 186.0 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 1.10% | 182.4 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 1.03% | 169.9 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 0.99% | 163.7 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 44.7% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 39.8% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 15.6% אג"ח מיועדות 10.8% קרנות השקעה 7.3% הלוואות 4.2%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.