הפניקס פנסיה מקיפה מסלול לבני 60 ומעלה
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9976
פנסיה מקיפה תלוי גיל — גיל 60 ומעלה רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 62.2% | 4.2 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 15.3% | 1.0 מיליארד ₪ |
| מניות | 11.3% | 771.8 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 5.4% | 368.1 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 5.2% | 356.3 מיליון ₪ |
| אחר | 0.3% | 23.5 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 14.6 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 417 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 16.5% | 1.1 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 15.3% | 1.0 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 15.2% | 1.0 מיליארד ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 14.2% | 967.3 מיליון ₪ |
| מניות | 10.6% | 725.5 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 10.5% | 720.1 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 5.7% | 390.5 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 5.4% | 368.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 4.5% | 305.7 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.5% | 102.1 מיליון ₪ |
| אופציות | 0.6% | 43.4 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.3% | 23.5 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 605 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 417 אלף ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | <0.05% | 34 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 11.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 28.7%. הפער של 17.4% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 38.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (24.7%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
25.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 15.2% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (26.9%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 15.24% | 1.0 מיליארד ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 4.31% | 294.5 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 0529 | אג"ח ממשלתי | 2.19% | 149.8 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0142 | אג"ח ממשלתי | 1.83% | 125.3 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 1.39% | 94.8 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 1.38% | 93.9 מיליון ₪ |
| ממשל שקלי 1152 | אג"ח ממשלתי | 1.19% | 81.4 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1035 | אג"ח ממשלתי | 1.05% | 71.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 62.2% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 37.8% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 15.2% אג"ח מיועדות 10.5% קרנות השקעה 5.4% הלוואות 4.5%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.