בקופהמה יש בקופה?

הראל גמל להשקעה עוקב מדדי מניות

הראל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15040

גמל להשקעה עוקב מדד מניות רבעון 2 2026

בקצרה: הראל גמל להשקעה עוקב מדדי מניות של הראל פנסיה וגמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 15040) מנהל 267.2 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 98.8% — לעומת 82.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 13.5% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.22%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 99.5% — לעומת 83.9% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 99.8% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
98.8%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 82.3%
94.5%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
99.5%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 83.9%
99.8%נכסים סחיריםלא סחיר 0.2%
267 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 267.2 מיליון ₪ ב־54 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 0.2% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 82.3%אג"ח — 13.5%מזומנים — 4.0%נגזרים — 1.7%
82.3%מניות
מניות82.3%
אג"ח13.5%
מזומנים4.0%
נגזרים1.7%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות82.3%219.8 מיליון ₪
אג"ח13.5%36.0 מיליון ₪
מזומנים4.0%10.7 מיליון ₪
נגזרים1.7%4.4 מיליון ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות82.3%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)82.3%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)98.8%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 82.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 98.8%. הפער של 16.5% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 16%
חו"ל 84%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 99.5% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (83.9%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

מטבעות

דולר אמריקאי81.7%
שקל16.7%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 94.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (81.7%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
VANGUARD INFO TECH ETFקרנות סל23.74%63.4 מיליון ₪
FIDELITY MSCI COMMUNICATIONקרנות סל20.28%54.2 מיליון ₪
SS TECHNOLOGY SELECT SECTORקרנות סל19.31%51.6 מיליון ₪
מ.ק.מ 517אג"ח ממשלתי13.49%36.0 מיליון ₪
ISHARES US CONSUMER DISCRETIקרנות סל11.37%30.4 מיליון ₪
INVESCO S&P 500 EQUAL WEIGHTקרנות סל4.64%12.4 מיליון ₪
בנק לאומימזומנים ושווי מזומנים3.19%8.5 מיליון ₪
VANECK VECTORS SEMICONDUCTORקרנות סל2.94%7.9 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (54) ←

רכיב החוב — 13.5% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
3.22%
כיסוי 100% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
0.84 שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ממשלתי (RF)100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.