הראל פנסיה כללית גילאי 60 ומעלה
הראל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9856
פנסיה כללית תלוי גיל — גיל 60 ומעלה רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 63.7% | 195.0 מיליון ₪ |
| מניות | 20.4% | 62.3 מיליון ₪ |
| מזומנים | 7.4% | 22.7 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 5.3% | 16.1 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 2.8% | 8.5 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.8% | 2.4 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.2% | 612 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח ממשלתי | 27.8% | 85.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 15.7% | 47.9 מיליון ₪ |
| מניות | 15.4% | 47.0 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 14.6% | 44.6 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.4% | 22.7 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 6.5% | 20.0 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 5.3% | 16.1 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 4.3% | 13.0 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 2.8% | 8.5 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.7% | 2.2 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 417 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 240 אלף ₪ |
| פיקדונות | <0.05% | 21 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 20.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 30.7%. הפער של 10.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 40.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (27.0%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 14.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (28.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.90% | 11.9 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1033 | אג"ח ממשלתי | 2.89% | 8.8 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 2.03% | 6.2 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים בע"מ CLN אשראי משיכה 2 | מוצרים מובנים | 1.94% | 5.9 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 1.85% | 5.7 מיליון ₪ |
| ממשלתי שקלי 0537 | אג"ח ממשלתי | 1.83% | 5.6 מיליון ₪ |
| ממשלתי שקלי 0432 | אג"ח ממשלתי | 1.54% | 4.7 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0347 | אג"ח ממשלתי | 1.52% | 4.7 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 63.7% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 25.0% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיהלוואות 15.7% קרנות השקעה 5.3% מוצרים מובנים 2.7% אג"ח קונצרני 0.8%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.