מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדד S&P500
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 13887
פנסיה מקיפה עוקב מדד S&P 500 רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מזומנים | 50.8% | 8.4 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 27.0% | 4.4 מיליארד ₪ |
| מניות | 22.6% | 3.7 מיליארד ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.8% | 123.6 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מזומנים ושווי מזומנים | 50.8% | 8.4 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 19.5% | 3.2 מיליארד ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.6% | 2.6 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 9.8% | 1.6 מיליארד ₪ |
| קרנות נאמנות | 3.9% | 648.0 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 1.6% | 261.5 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 22.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 73.9%. הפער של 51.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 77.9% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (5.8%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
25.4% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 72.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (15.5%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק דיסקונט לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 10.53% | 1.7 מיליארד ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 5.29% | 872.3 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי טפחות בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 4.27% | 703.6 מיליון ₪ |
| בנק דיסקונט לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 4.05% | 668.1 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 4.05% | 667.5 מיליון ₪ |
| בנק דיסקונט לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 3.66% | 603.1 מיליון ₪ |
| MTF סל SP500 | קרנות סל | 3.49% | 574.7 מיליון ₪ |
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 3.48% | 573.4 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 27.0% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 24.5% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 15.6% אפיק מובטח תשואה 9.8%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.