בקופהמה יש בקופה?

מגדל מקפת משלימה הלכה

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 2149

פנסיה כללית הלכה / שריעה רבעון 2 2026

בקצרה: מגדל מקפת משלימה הלכה של מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 2149) מנהל 50.5 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 50.0% — לעומת 50.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 47.2% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.08%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 36.7% — לעומת 36.7% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 98.9% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
50.0%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 50.3%
19.3%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
3.08%תשואה לפדיון — רכיב החובכיסוי 34% מרכיב החוב
98.9%נכסים סחיריםלא סחיר 1.1%
51 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 50.5 מיליון ₪ ב־144 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 1.1% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 50.3%אג"ח — 47.2%מזומנים — 1.4%נגזרים — 1.1%
50.3%מניות
מניות50.3%
אג"ח47.2%
מזומנים1.4%
נגזרים1.1%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות50.3%25.4 מיליון ₪
אג"ח47.2%23.8 מיליון ₪
מזומנים1.4%687 אלף ₪
נגזרים1.1%580 אלף ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות50.3%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)50.3%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)50.0%

ההחזקה בפועל (50.3%) קרובה לחשיפה הרשמית במונחי דלתא (50.0% (יוני 2026)) — המסלול לא מחזיק נגזרים משמעותיים שמשנים את התמונה.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 63%
חו"ל 37%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 36.7% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.

מטבעות

שקל63.2%
דולר אמריקאי29.2%
אירו3.9%
ין יפני2.0%
CAD0.5%
אחר0.0%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.3% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (35.7%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
SOURCE S&P 500 UCITS ETFקרנות סל7.35%3.7 מיליון ₪
איביאי סל כש תא 125קרנות סל7.10%3.6 מיליון ₪
AM S&P 500 II ETF ACCקרנות סל6.42%3.2 מיליון ₪
איביאי סל כש תלבונד 60קרנות סל5.51%2.8 מיליון ₪
קסם ETF כשרה תא 125קרנות סל5.22%2.6 מיליון ₪
הראל סל כש תלבונד 60קרנות סל5.04%2.5 מיליון ₪
הראל סל כש תא 125קרנות סל5.02%2.5 מיליון ₪
תכלית סל כש תא 125קרנות סל4.05%2.0 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (144) ←

רכיב החוב — 47.2% מהמסלול

תשואה לפדיון משוקללת
3.08%
כיסוי 34% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
8.00 שנים
דירוג ממוצע
AA+
כיסוי 2% מרכיב החוב

הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג65.5%
ממשלתי (RF)32.3%
AA2.1%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.