כלל תמר אשראי ואג"ח
כלל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 117
גמל לתגמולים אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 78.9% | 761.5 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 8.1% | 78.0 מיליון ₪ |
| מזומנים | 6.3% | 61.1 מיליון ₪ |
| מניות | 4.7% | 45.3 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.0% | 9.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.8% | 7.9 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.2% | 1.6 מיליון ₪ |
| נדל"ן | <0.05% | 52 אלף ₪ |
| סחורות | <0.05% | 23 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 33.8% | 326.2 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 31.9% | 308.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 10.4% | 100.1 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 8.1% | 78.0 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.0% | 38.6 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.0% | 29.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 2.6% | 24.7 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 2.3% | 22.5 מיליון ₪ |
| מניות | 1.9% | 18.3 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 1.0% | 9.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.8% | 7.8 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 1.2 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 770 אלף ₪ |
| זכויות מקרקעין | <0.05% | 52 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 27 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 5 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל (4.7%) קרובה לחשיפה הרשמית במונחי דלתא (5.8% (יוני 2026)) — המסלול לא מחזיק נגזרים משמעותיים שמשנים את התמונה.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 19.9% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 6.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (21.7%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 5.57% | 53.8 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 5.52% | 53.3 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1131 | אג"ח ממשלתי | 4.14% | 40.0 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 3.74% | 36.1 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 1152 | אג"ח ממשלתי | 2.57% | 24.8 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0537 | אג"ח ממשלתי | 2.26% | 21.8 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 2.23% | 21.5 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 1.74% | 16.8 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 78.9% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 21.9% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיהלוואות 10.4% קרנות השקעה 8.1% אג"ח קונצרני 1.1% מוצרים מובנים 1.0%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.