הפניקס פנסיה מקיפה מניות סחיר
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 15218
פנסיה מקיפה מניות (סחיר) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 64.3% | 1.4 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 28.6% | 615.6 מיליון ₪ |
| נגזרים | 5.3% | 115.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 1.7% | 36.8 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 810 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 61.6% | 1.3 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 15.8% | 341.1 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 11.0% | 236.1 מיליון ₪ |
| אופציות | 5.4% | 116.8 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 2.6% | 56.0 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 1.8% | 38.3 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 1.7% | 36.8 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 1.5 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 810 אלף ₪ |
| קרנות נאמנות | <0.05% | 717 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 64.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 70.8%. הפער של 6.4% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 12.7% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
26.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.4% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (8.1%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 15.84% | 341.1 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 4.58% | 98.7 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 4.09% | 88.2 מיליון ₪ |
| Teva Pharmaceutical Industries | מניות | 3.91% | 84.1 מיליון ₪ |
| אלביט מערכות | מניות | 2.67% | 57.5 מיליון ₪ |
| טאואר | מניות | 2.53% | 54.4 מיליון ₪ |
| ערד 2037 סדרה 8908 | אג"ח מיועדות | 2.47% | 53.1 מיליון ₪ |
| איביאי סל אינדקס בנקים יש | קרנות סל | 2.14% | 46.2 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 28.6% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זההדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 31.7% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 15.8% אג"ח מיועדות 11.0% אופציות 5.0% נכסים אחרים 0.0%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.