הפניקס גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
הפניקס פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 7906
גמל להשקעה אג"ח עם מניות (עד 25%) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 71.6% | 197.4 מיליון ₪ |
| מניות | 10.4% | 28.6 מיליון ₪ |
| מזומנים | 10.1% | 28.0 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 3.5% | 9.6 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 3.2% | 8.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.7% | 1.9 מיליון ₪ |
| אחר | 0.4% | 1.2 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 39 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 38.9% | 107.3 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 19.9% | 54.9 מיליון ₪ |
| הלוואות | 11.2% | 31.0 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 10.1% | 28.0 מיליון ₪ |
| מניות | 9.7% | 26.8 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.7% | 10.3 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 3.5% | 9.6 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.5% | 4.3 מיליון ₪ |
| אופציות | 0.7% | 2.0 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.4% | 1.2 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 170 אלף ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 159 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | <0.05% | 39 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 10.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 19.7%. הפער של 9.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 26.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (18.0%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 14.8% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (20.3%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| ממשלתי צמוד 0529 | אג"ח ממשלתי | 3.39% | 9.3 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0142 | אג"ח ממשלתי | 2.84% | 7.8 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 2.22% | 6.1 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 2.15% | 5.9 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 2.13% | 5.9 מיליון ₪ |
| בנק מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 1.89% | 5.2 מיליון ₪ |
| ממשל שקלי 1152 | אג"ח ממשלתי | 1.84% | 5.1 מיליון ₪ |
| — | הלוואות | 1.81% | 5.0 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 71.6% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 18.3% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיהלוואות 11.2% קרנות השקעה 3.5% אג"ח קונצרני 2.4% אופציות 0.7%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.