הפניקס פנסיה מקיפה הלכה
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9984
פנסיה מקיפה הלכה / שריעה רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 41.9% | 476.7 מיליון ₪ |
| מניות | 23.4% | 265.8 מיליון ₪ |
| מזומנים | 19.3% | 219.8 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 14.8% | 167.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.6% | 7.4 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 1 ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| קרנות סל | 50.8% | 577.5 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 19.3% | 219.8 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 16.1% | 182.6 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 11.1% | 126.4 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 1.9% | 22.1 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.6% | 6.7 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.2% | 1.9 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 690 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 1 ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 23.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 51.5%. הפער של 28.1% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 35.6% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (16.6%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
27.2% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 20.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (17.7%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 16.05% | 182.6 מיליון ₪ |
| קסם ETF כשרה ת"א 125 | קרנות סל | 8.47% | 96.3 מיליון ₪ |
| תכלית סל כשרה ת"א 125 | קרנות סל | 8.40% | 95.5 מיליון ₪ |
| SS SPDR MSCI All Country World | קרנות סל | 6.63% | 75.4 מיליון ₪ |
| HSBC MSCI WORLD UCITS ETF | קרנות סל | 6.63% | 75.4 מיליון ₪ |
| MTF סל כשרה ת"א-125 | קרנות סל | 4.90% | 55.8 מיליון ₪ |
| הראל סל כש תלבונד 60 | קרנות סל | 4.32% | 49.1 מיליון ₪ |
| איביאי סל כש תלבונ 60צמוד | קרנות סל | 4.06% | 46.2 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 41.9% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 27.7% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 16.1% אג"ח מיועדות 11.1% נגזרים אחרים 0.6% נכסים אחרים 0.0%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.