הראל פנסיה כללית משולב סחיר
הראל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14193
פנסיה כללית משולב (מעורב) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 48.1% | 5.2 מיליון ₪ |
| מניות | 27.4% | 3.0 מיליון ₪ |
| מזומנים | 22.4% | 2.4 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.9% | 207 אלף ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.6% | 66 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מזומנים ושווי מזומנים | 22.4% | 2.4 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 19.4% | 2.1 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 16.3% | 1.8 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 15.0% | 1.6 מיליון ₪ |
| מניות | 13.2% | 1.4 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 12.2% | 1.3 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 1.8% | 191 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | 0.1% | 15 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 1 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 27.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 57.4%. הפער של 30.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 108.1% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (63.1%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 89.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (70.6%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 7.89% | 853 אלף ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 7.36% | 796 אלף ₪ |
| מ.ק.מ 617 | אג"ח ממשלתי | 4.11% | 445 אלף ₪ |
| NB GLB FLEX CRE | קרנות נאמנות | 3.01% | 326 אלף ₪ |
| UBAM GLOB HIGH YLD SOL-ICUSD | קרנות נאמנות | 2.78% | 301 אלף ₪ |
| PIMCO GBL INV | קרנות נאמנות | 2.55% | 276 אלף ₪ |
| NUSHYIU ID | קרנות נאמנות | 2.51% | 271 אלף ₪ |
| מ.ק.מ 517 | אג"ח ממשלתי | 1.96% | 212 אלף ₪ |
רכיב החוב — 48.1% מהמסלול
הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.