הראל השתלמות מניות סחיר
הראל פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15302
השתלמות מניות (סחיר) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 91.6% | 1.8 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 7.3% | 142.7 מיליון ₪ |
| אג"ח | 1.5% | 28.8 מיליון ₪ |
| אחר | 0.5% | 9.1 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 88.0% | 1.7 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 7.3% | 142.7 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.0% | 58.4 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 1.1% | 22.5 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | 0.7% | 12.9 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | 0.5% | 9.1 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 0.3% | 6.3 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 0.1% | 1.1 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 91.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 98.3%. הפער של 6.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 26.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (10.8%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 27.8% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (11.6%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR | מניות | 5.89% | 115.7 מיליון ₪ |
| נובה | מניות | 5.43% | 106.7 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 4.81% | 94.5 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 4.68% | 91.9 מיליון ₪ |
| אלביט מערכות | מניות | 4.68% | 91.9 מיליון ₪ |
| טאואר | מניות | 3.63% | 71.4 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 3.09% | 60.8 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 2.92% | 57.3 מיליון ₪ |
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.