מיטב פנסיה מקיפה משולב סחיר
מיטב גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 14259
פנסיה מקיפה משולב (מעורב) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 50.9% | 1.2 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 44.9% | 1.1 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 2.6% | 61.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.5% | 35.2 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 26.9% | 633.4 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 24.0% | 564.5 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 18.3% | 430.9 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 15.9% | 374.0 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 10.1% | 236.8 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.6% | 61.9 מיליון ₪ |
| אופציות | 1.5% | 34.9 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.7% | 15.8 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 888 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | <0.05% | 362 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 50.9%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 70.9%. הפער של 20.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 1.1% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
28.4% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 4.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (1.8%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 18.31% | 430.9 מיליון ₪ |
| הראל סל (4A) תא 125 | קרנות סל | 4.95% | 116.6 מיליון ₪ |
| קסם 4A) ETF) תא 125 | קרנות סל | 4.61% | 108.5 מיליון ₪ |
| אי.בי.אי סל (A4) תא | קרנות סל | 4.32% | 101.6 מיליון ₪ |
| מגדל ETF (A4) תא 125 | קרנות סל | 3.86% | 90.8 מיליון ₪ |
| מ.ק.מ. 317 | אג"ח ממשלתי | 3.82% | 90.0 מיליון ₪ |
| מור סל (4A) תא-125 | קרנות סל | 3.61% | 84.8 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 2.78% | 65.5 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 44.9% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 29.9% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 18.3% אג"ח מיועדות 10.1% אופציות 1.5% נגזרים אחרים 0.0%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.