מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 14678
גמל להשקעה עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 70.7% | 75.2 מיליון ₪ |
| אג"ח | 23.4% | 24.9 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 5.0% | 5.3 מיליון ₪ |
| מזומנים | 0.8% | 879 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| קרנות סל | 83.6% | 88.8 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 15.6% | 16.6 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 0.8% | 879 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 70.7%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 49.9%. הפער של 20.9% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 38.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (1.1%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 28.2% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (1.1%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| הראל סל אינ ישר 100משקל ש | קרנות סל | 6.37% | 6.8 מיליון ₪ |
| MTF סל אינדקס 120 ישראל | קרנות סל | 5.02% | 5.3 מיליון ₪ |
| תכלית סל מדורג פיזור רחב | קרנות סל | 5.01% | 5.3 מיליון ₪ |
| קסם ETF אינ מד שק מ5 קב | קרנות סל | 4.97% | 5.3 מיליון ₪ |
| מור סל תל בונד מאגר | קרנות סל | 4.96% | 5.3 מיליון ₪ |
| אי.בי.אי. מחקה (00) אינדקס A-AA מנגנון מרווח | קרנות נאמנות | 4.93% | 5.2 מיליון ₪ |
| איישרס.חוץ CORP BONDS USD | קרנות סל | 4.75% | 5.1 מיליון ₪ |
| תכלית סל תלבונד מאגר | קרנות סל | 4.74% | 5.0 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 23.4% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.