מנורה מבטחים גמל להשקעה אג"ח עד 25% מניות
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 8678
גמל להשקעה אג"ח עם מניות (עד 25%) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 74.5% | 43.6 מיליון ₪ |
| מניות | 11.6% | 6.8 מיליון ₪ |
| מזומנים | 11.0% | 6.5 מיליון ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 1.3% | 771 אלף ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 488 אלף ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.3% | 204 אלף ₪ |
| נגזרים | 0.2% | 145 אלף ₪ |
| אחר | 0.1% | 30 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח ממשלתי | 34.6% | 20.2 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 32.1% | 18.8 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 11.0% | 6.5 מיליון ₪ |
| מניות | 10.3% | 6.0 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 4.7% | 2.7 מיליון ₪ |
| הלוואות | 3.1% | 1.8 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 2.7% | 1.6 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 488 אלף ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.4% | 210 אלף ₪ |
| קרנות השקעה | 0.3% | 204 אלף ₪ |
| נכסים אחרים | 0.1% | 30 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 17 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 5 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 11.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 15.5%. הפער של 3.8% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 21.4% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 17.3% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (19.5%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק לאומי לישראל בע"מ | מזומנים ושווי מזומנים | 6.42% | 3.8 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1033 | אג"ח ממשלתי | 5.21% | 3.0 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0432 | אג"ח ממשלתי | 4.28% | 2.5 מיליון ₪ |
| ממשלתי צמוד 1131 | אג"ח ממשלתי | 3.29% | 1.9 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0529 | אג"ח ממשלתי | 2.60% | 1.5 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0431 | אג"ח ממשלתי | 2.47% | 1.4 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 1028 | אג"ח ממשלתי | 2.25% | 1.3 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0142 | אג"ח ממשלתי | 1.68% | 983 אלף ₪ |
רכיב החוב — 74.5% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.