בקופהמה יש בקופה?

מגדל מקפת משלימה עוקב מדדים למקבלי קצבה

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 15785

פנסיה כללית מסלול קצבה (בתשלום) רבעון 2 2026

בקצרה: מגדל מקפת משלימה עוקב מדדים למקבלי קצבה של מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 15785) מנהל 3.0 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 59.3% — לעומת 65.2% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 29.2%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 33.0% — לעומת 33.0% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 100.1% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
59.3%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 65.2%
18.5%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
33.0%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 33.0%
100.1%נכסים סחיריםלא סחיר -0.1%
3 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 3.0 מיליון ₪ ב־60 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). -0.1% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 65.2%אג"ח — 29.2%מזומנים — 5.7%
65.2%מניות
מניות65.2%
אג"ח29.2%
מזומנים5.7%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות65.2%1.9 מיליון ₪
אג"ח29.2%870 אלף ₪
מזומנים5.7%169 אלף ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות65.2%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)65.2%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)59.3%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 65.2%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 59.3%. הפער של 6.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 67%
חו"ל 33%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 33.0% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.

מטבעות

שקל65.7%
דולר אמריקאי27.8%
אירו4.1%
ין יפני2.5%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 18.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (34.4%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
SOURCE S&P 500 UCITS ETFקרנות סל8.30%247 אלף ₪
קסם ETF כשרה תא 125קרנות סל8.02%239 אלף ₪
AM S&P 500 II ETF ACCקרנות סל7.88%235 אלף ₪
הראל סל כש תלבונד 60קרנות סל7.18%214 אלף ₪
תכלית כשרה תל בונד 60קרנות סל6.29%187 אלף ₪
הראל סל כש תא 125קרנות סל6.28%187 אלף ₪
איביאי סל כש תא 125קרנות סל6.07%181 אלף ₪
קסם ETF תל גוב שקליקרנות סל6.00%179 אלף ₪

כל האחזקות במסלול (60) ←

רכיב החוב — 29.2% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
—
מח"מ משוקלל
— שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.