בקופהמה יש בקופה?

אנליסט גמל עוקב מדדי מניות

אנליסט קופות גמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15310

גמל לתגמולים עוקב מדד מניות רבעון 2 2026

בקצרה: אנליסט גמל עוקב מדדי מניות של אנליסט קופות גמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 15310) מנהל 276.6 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 98.9% — לעומת 51.7% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 10.4% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.76%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 109.3% — לעומת 53.3% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 100.1% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
98.9%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 51.7%
98.1%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
109.3%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 53.3%
100.1%נכסים סחיריםלא סחיר -0.1%
277 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 276.6 מיליון ₪ ב־25 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). -0.1% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 51.7%קרנות מעורבות — 28.4%אג"ח — 10.4%מזומנים — 9.7%
51.7%מניות
מניות51.7%
קרנות מעורבות28.4%
אג"ח10.4%
מזומנים9.7%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות51.7%142.9 מיליון ₪
קרנות מעורבות28.4%78.6 מיליון ₪
אג"ח10.4%28.9 מיליון ₪
מזומנים9.7%27.0 מיליון ₪
לא ניתן לפצל הכל: קרנות מעורבות 28.4% — אלה מוצגות כקטגוריה נפרדת ואינן נספרות כמניות או כאג"ח, כדי לא לנפח אף אחד מהם.

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות51.7%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)51.7%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)98.9%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 51.7%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 98.9%. הפער של 47.2% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 47%
חו"ל 53%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 109.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (53.3%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

מטבעות

דולר אמריקאי61.1%
שקל38.9%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 98.1% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (61.1%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
Ishares phlx sox semiconקרנות סל14.60%40.4 מיליון ₪
SPDR COMM SERV SELECTקרנות סל13.80%38.2 מיליון ₪
Amex tech sel indxקרנות סל8.17%22.6 מיליון ₪
אי.בי.אי. סל )4D(י Nasdaq 100קרנות סל8.07%22.3 מיליון ₪
Invesco QQQ trust NAS1קרנות סל6.54%18.1 מיליון ₪
MTF סל Nasdaq 100 (4D)קרנות סל6.04%16.7 מיליון ₪
בנק לאומי לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים5.97%16.5 מיליון ₪
B 09/03/26אג"ח ממשלתי5.30%14.7 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (25) ←

רכיב החוב — 10.4% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
3.76%
כיסוי 100% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
0.21 שנים
דירוג ממוצע
AA+
כיסוי 100% מרכיב החוב

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

AA100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.