בקופהמה יש בקופה?

אנליסט השתלמות עוקב מדדים - גמיש

אנליסט קופות גמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 15311

השתלמות עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026

בקצרה: אנליסט השתלמות עוקב מדדים - גמיש של אנליסט קופות גמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 15311) מנהל 1.6 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 99.9% — לעומת 82.5% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 13.0% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.27%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 0.0% — לעומת 0.0% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 100.1% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
99.9%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 82.5%
0.0%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
0.0%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 0.0%
100.1%נכסים סחיריםלא סחיר -0.1%
1.6 מיליארד ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 1.6 מיליארד ₪ ב־24 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). -0.1% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 82.5%אג"ח — 13.0%מזומנים — 4.5%
82.5%מניות
מניות82.5%
אג"ח13.0%
מזומנים4.5%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות82.5%1.3 מיליארד ₪
אג"ח13.0%210.0 מיליון ₪
מזומנים4.5%72.1 מיליון ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות82.5%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)82.5%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)99.9%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 82.5%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 99.9%. הפער של 17.3% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 100%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 0.0% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.

מטבעות

שקל100.0%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 0.0% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (0.0%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
קסם תא 35קרנות סל13.70%220.6 מיליון ₪
תכלית קרן סל תא 35קרנות סל13.67%220.1 מיליון ₪
אי.בי.אי. סל )4A( ת"א90-קרנות סל8.72%140.4 מיליון ₪
MTF סל תא 90קרנות סל8.71%140.2 מיליון ₪
מור סל )4A( ת"א35-קרנות סל8.15%131.2 מיליון ₪
הראל סל.תא 35קרנות סל8.01%129.1 מיליון ₪
מור סל )4A( ת"א90-קרנות סל6.21%100.1 מיליון ₪
בנק לאומי לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים4.48%72.1 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (24) ←

רכיב החוב — 13.0% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
3.27%
כיסוי 100% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
0.64 שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ממשלתי (RF)100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.