בקופהמה יש בקופה?

הפניקס השתלמות עוקב מדדים גמיש

הפניקס פנסיה וגמל · קופת גמל / השתלמות · מספר אוצר 8629

השתלמות עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026

בקצרה: הפניקס השתלמות עוקב מדדים גמיש של הפניקס פנסיה וגמל (קופת גמל / השתלמות, מספר אוצר 8629) מנהל 401.5 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 51.5% — לעומת 0.0% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 23.0% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.63%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 100.9% — לעומת 46.7% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 99.4% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
51.5%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 0.0%
96.6%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
100.9%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 46.7%
99.4%נכסים סחיריםלא סחיר 0.6%
401 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 401.5 מיליון ₪ ב־99 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 0.6% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מזומנים — 54.4%אג"ח — 23.0%קרנות מעורבות — 22.0%נגזרים — 0.5%
0.0%מניות
מזומנים54.4%
אג"ח23.0%
קרנות מעורבות22.0%
נגזרים0.5%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מזומנים54.4%218.5 מיליון ₪
אג"ח23.0%92.4 מיליון ₪
קרנות מעורבות22.0%88.5 מיליון ₪
נגזרים0.5%2.2 מיליון ₪
לא ניתן לפצל הכל: קרנות מעורבות 22.0% — אלה מוצגות כקטגוריה נפרדת ואינן נספרות כמניות או כאג"ח, כדי לא לנפח אף אחד מהם.

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות0.0%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)0.0%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)51.5%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 0.0%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 51.5%. הפער של 51.5% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 53%
חו"ל 47%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 100.9% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (46.7%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

מטבעות

שקל49.6%
דולר אמריקאי40.4%
אירו7.0%
ין יפני2.4%
ליש"ט0.0%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 96.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (49.8%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
בנק מזרחימזומנים ושווי מזומנים10.27%41.2 מיליון ₪
Vanguard Intermediate-Term Treקרנות סל8.65%34.7 מיליון ₪
iShares 7-10 Year Treasury Bonקרנות סל8.29%33.3 מיליון ₪
Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCקרנות סל8.01%32.2 מיליון ₪
בנק הפועליםמזומנים ושווי מזומנים7.74%31.1 מיליון ₪
בנק הפועליםמזומנים ושווי מזומנים7.04%28.3 מיליון ₪
SDJ600 GYקרנות סל7.00%28.1 מיליון ₪
בנק לאומימזומנים ושווי מזומנים6.79%27.3 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (99) ←

רכיב החוב — 23.0% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
3.63%
כיסוי 2% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
0.10 שנים
דירוג ממוצע
AA+
כיסוי 2% מרכיב החוב

הדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג98.1%
AA1.9%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.