בקופהמה יש בקופה?

כלל פנסיה עוקב מדדי מניות

כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 15092

פנסיה מקיפה עוקב מדד מניות רבעון 2 2026

בקצרה: כלל פנסיה עוקב מדדי מניות של כלל פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 15092) מנהל 875.7 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 72.4% — לעומת 23.4% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 26.8% ותשואתו לפדיון המשוקללת 4.85%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 72.4% — לעומת 23.5% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 73.3% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
72.4%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 23.4%
73.3%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
72.4%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 23.5%
73.3%נכסים סחיריםלא סחיר 26.7%
876 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 875.7 מיליון ₪ ב־182 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 26.7% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מזומנים — 49.8%אג"ח — 26.8%מניות — 23.4%נגזרים — 0.1%
23.4%מניות
מזומנים49.8%
אג"ח26.8%
מניות23.4%
נגזרים0.1%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מזומנים49.8%436.5 מיליון ₪
אג"ח26.8%234.5 מיליון ₪
מניות23.4%204.5 מיליון ₪
נגזרים0.1%732 אלף ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות23.4%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)23.4%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)72.4%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 23.4%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 72.4%. הפער של 49.1% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 50%
חו"ל 23%
לא מסווג 27%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 72.4% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (23.5%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

26.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.

מטבעות

דולר אמריקאי61.7%
שקל11.5%
אירו0.0%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 73.3% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (61.7%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
—אפיק מובטח תשואה12.41%108.7 מיליון ₪
בנק מזרחי טפחות בע"ממזומנים ושווי מזומנים12.37%108.3 מיליון ₪
בנק לאומי לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים9.17%80.3 מיליון ₪
בנק דיסקונט לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים7.89%69.1 מיליון ₪
SS TECHNOLOGY SELECT SECTORקרנות סל6.69%58.6 מיליון ₪
VANGUARD INFO TECH ETFקרנות סל6.56%57.5 מיליון ₪
SS COMM SELECT SECTOR SPDRקרנות סל5.80%50.8 מיליון ₪
SS CONSUMER DISC SELECT SECTקרנות סל4.31%37.7 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (182) ←

רכיב החוב — 26.8% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
4.85%
כיסוי 54% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
5.49 שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

נכסים לא סחירים — 26.7% מהמסלול

שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומי
תשואה לפדיון משוקללת
4.85%
כיסוי 54% מהרכיב
מח"מ משוקלל
5.49 שנים
דירוג ממוצע
—

אג"ח מיועדות 14.4% אפיק מובטח תשואה 12.4%

לפירוט המלא — לפי סוג נכס, תשואה ורשימת האחזקות ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.