בקופהמה יש בקופה?

מגדל מקפת אישית עוקב מדדי מניות

מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14929

פנסיה מקיפה עוקב מדד מניות רבעון 2 2026

בקצרה: מגדל מקפת אישית עוקב מדדי מניות של מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 14929) מנהל 2.5 מיליארד ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 72.8% — לעומת 63.3% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 26.8% ותשואתו לפדיון המשוקללת 4.85%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 72.8% — לעומת 47.1% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 73.2% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
72.8%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 63.3%
72.9%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
72.8%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 47.1%
73.2%נכסים סחיריםלא סחיר 26.8%
2.5 מיליארד ₪שווי המסלול
הערה על קובץ המקור: השיעורים שהחברה דיווחה במסלול זה אינם עקביים עם השווי שדווח באותן שורות. כל האחוזים באתר מחושבים מהשווי, שאומת מול סיכומי הקובץ, ולא מהשיעורים המדווחים.
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 2.5 מיליארד ₪ ב־166 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 26.8% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 63.3%אג"ח — 26.8%מזומנים — 10.1%
63.3%מניות
מניות63.3%
אג"ח26.8%
מזומנים10.1%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות63.3%1.6 מיליארד ₪
אג"ח26.8%679.7 מיליון ₪
מזומנים10.1%257.2 מיליון ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות63.3%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)63.3%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)72.8%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 63.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 72.8%. הפער של 9.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 26%
חו"ל 47%
לא מסווג 27%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 72.8% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (47.1%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

26.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, כתבי אופציה.

מטבעות

דולר אמריקאי48.7%
שקל24.5%
אירו0.0%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 72.9% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (48.7%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
INVESCO US TECHNOLOGY S&Pקרנות סל16.86%428.1 מיליון ₪
—אפיק מובטח תשואה14.11%358.2 מיליון ₪
ISHARES S&P500 COMMUNICATIONקרנות סל12.97%329.4 מיליון ₪
CONSUMER DISCRETIONARY SELTקרנות סל10.91%277.0 מיליון ₪
הראל סל SP Techקרנות סל8.08%205.3 מיליון ₪
קסם SP Tech ETFקרנות סל7.91%200.8 מיליון ₪
COMM SERV SELECT SECTOR SPDRקרנות סל6.54%165.9 מיליון ₪
בנק לאומי לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים3.41%86.5 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (166) ←

רכיב החוב — 26.8% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
4.85%
כיסוי 47% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
5.06 שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

נכסים לא סחירים — 26.8% מהמסלול

שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומי
תשואה לפדיון משוקללת
4.85%
כיסוי 47% מהרכיב
מח"מ משוקלל
5.06 שנים
דירוג ממוצע
—

אפיק מובטח תשואה 14.1% אג"ח מיועדות 12.7%

לפירוט המלא — לפי סוג נכס, תשואה ורשימת האחזקות ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.