הפניקס פנסיה מקיפה - מניות
הפניקס פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 2187
פנסיה מקיפה מניות רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 33.5% | 7.5 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 30.4% | 6.8 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 21.3% | 4.8 מיליארד ₪ |
| קרנות מעורבות | 13.3% | 3.0 מיליארד ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 1.3% | 286.9 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.3% | 57.0 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 3.8 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 31.4% | 7.1 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 21.3% | 4.8 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 15.4% | 3.5 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 14.3% | 3.2 מיליארד ₪ |
| אג"ח מיועדות | 10.7% | 2.4 מיליארד ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 3.6% | 811.0 מיליון ₪ |
| אופציות | 2.2% | 495.7 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 1.3% | 286.9 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.0% | 221.7 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | 0.7% | 164.5 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 6.2 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 3.8 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 33.5%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 71.0%. הפער של 37.5% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 48.3% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (27.6%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
26.1% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אפיק מובטח תשואה, אג"ח מיועדות, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 18.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (26.8%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 15.40% | 3.5 מיליארד ₪ |
| בנק מזרחי | מזומנים ושווי מזומנים | 2.40% | 538.4 מיליון ₪ |
| בנק לאומי | מזומנים ושווי מזומנים | 2.21% | 497.2 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 1.87% | 419.2 מיליון ₪ |
| Amundi Core S&P 500 Swap | קרנות סל | 1.77% | 398.2 מיליון ₪ |
| בנק הפועלים | מזומנים ושווי מזומנים | 1.71% | 383.0 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 1.67% | 374.5 מיליון ₪ |
| Teva Pharmaceutical Industries | מניות | 1.59% | 357.4 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 30.4% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זההדירוג הממוצע מחושב רק על החלק המדורג של רכיב החוב. אג"ח מיועדות ואג"ח ממשלתיות אינן נושאות דירוג קונצרני ואינן נכללות בו.
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 27.6% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאפיק מובטח תשואה 15.4% אג"ח מיועדות 10.7% אופציות 2.0% קרנות השקעה 1.3%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.