מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 2063
פנסיה מקיפה מניות רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 52.7% | 10.9 מיליארד ₪ |
| אג"ח | 25.0% | 5.2 מיליארד ₪ |
| מזומנים | 16.8% | 3.5 מיליארד ₪ |
| קרנות — סיווג לא זוהה | 4.2% | 872.7 מיליון ₪ |
| נגזרים | 1.0% | 213.4 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 0.2% | 42.9 מיליון ₪ |
| אחר | <0.05% | 5.1 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 46.3% | 9.6 מיליארד ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 16.8% | 3.5 מיליארד ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.2% | 3.1 מיליארד ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 9.6% | 2.0 מיליארד ₪ |
| קרנות סל | 9.1% | 1.9 מיליארד ₪ |
| קרנות נאמנות | 1.5% | 310.9 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.8% | 175.0 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 0.2% | 42.9 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 0.2% | 40.3 מיליון ₪ |
| אופציות | 0.2% | 31.7 מיליון ₪ |
| כתבי אופציה | <0.05% | 10.1 מיליון ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 6.7 מיליון ₪ |
| נכסים אחרים | <0.05% | 5.1 מיליון ₪ |
| אג"ח קונצרני | <0.05% | 4.5 מיליון ₪ |
| הלוואות | <0.05% | 1.1 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 52.7%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 73.3%. הפער של 20.6% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 48.0% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (32.3%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
24.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, מוצרים מובנים.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 21.5% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (34.5%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| בנק הפועלים בע''מ | מזומנים ושווי מזומנים | 5.91% | 1.2 מיליארד ₪ |
| NVDA US NVIDIA Corp | מניות | 1.72% | 355.3 מיליון ₪ |
| AAPL US- Apple Inc | מניות | 1.72% | 354.5 מיליון ₪ |
| לאומי | מניות | 1.61% | 331.5 מיליון ₪ |
| פועלים | מניות | 1.59% | 328.6 מיליון ₪ |
| טאואר | מניות | 1.47% | 302.9 מיליון ₪ |
| GOOGL US Alphabet Inc | מניות | 1.37% | 282.7 מיליון ₪ |
| Teva US-Teva Pharmacutical | מניות | 1.21% | 248.9 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 25.0% מהמסלול
משקל נמוך במסלול זהפילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 26.3% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 15.2% אפיק מובטח תשואה 9.6% נגזרים אחרים 0.8% אופציות 0.2%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.