מנורה מבטחים פנסיה עוקב מדדים גמיש
מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14278
פנסיה מקיפה עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| מניות | 59.3% | 374.6 מיליון ₪ |
| אג"ח | 38.3% | 241.8 מיליון ₪ |
| קרנות מעורבות | 1.9% | 12.0 מיליון ₪ |
| מזומנים | 0.6% | 3.6 מיליון ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| קרנות סל | 63.3% | 400.3 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 16.5% | 104.1 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 10.3% | 65.4 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 9.3% | 58.8 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 0.6% | 3.6 מיליון ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 59.3%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 50.2%. הפער של 9.1% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 35.7% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (1.1%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.
26.8% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, כתבי אופציה.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 25.3% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (1.1%) הגידור אינו מנוטרל.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| הראל סל אינ ישר 100משקל ש | קרנות סל | 6.48% | 41.0 מיליון ₪ |
| MTF סל אינדקס 120 ישראל | קרנות סל | 5.11% | 32.3 מיליון ₪ |
| איביאיסל אינ מומנ ארהב ממ | קרנות סל | 4.48% | 28.3 מיליון ₪ |
| קסם ETF אינדקס צמי עולמי | קרנות סל | 3.67% | 23.2 מיליון ₪ |
| MTF סל אנד צמיחה עולמי | קרנות סל | 3.67% | 23.2 מיליון ₪ |
| MTF סל אנד ערך עולמי | קרנות סל | 3.52% | 22.3 מיליון ₪ |
| קסם ETF אינדקס ערך עולמי | קרנות סל | 3.51% | 22.2 מיליון ₪ |
| הראל מחקה (A4) אינדקס מניות ערך ישראל | קרנות נאמנות | 3.48% | 22.0 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 38.3% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 26.8% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 16.5% אפיק מובטח תשואה 10.3%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.