בקופהמה יש בקופה?

מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדים גמיש

מנורה מבטחים פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 14309

פנסיה כללית עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026

בקצרה: מנורה מבטחים משלימה עוקב מדדים גמיש של מנורה מבטחים פנסיה וגמל (קרן פנסיה, מספר אוצר 14309) מנהל 61.4 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 50.6% — לעומת 70.6% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 22.7%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 38.6% — לעומת 1.1% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 100.0% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
50.6%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 70.6%
28.6%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
38.6%חשיפה לחו"ל (דלתא, דיווח רשמי)לפי דוח הנכסים 1.1%
100.0%נכסים סחיריםלא סחיר 0.0%
61 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 61.4 מיליון ₪ ב־61 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). 0.0% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

מניות — 70.6%אג"ח — 22.7%קרנות מעורבות — 4.8%מזומנים — 1.9%
70.6%מניות
מניות70.6%
אג"ח22.7%
קרנות מעורבות4.8%
מזומנים1.9%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
מניות70.6%43.4 מיליון ₪
אג"ח22.7%13.9 מיליון ₪
קרנות מעורבות4.8%3.0 מיליון ₪
מזומנים1.9%1.1 מיליון ₪
לא ניתן לפצל הכל: קרנות מעורבות 4.8% — אלה מוצגות כקטגוריה נפרדת ואינן נספרות כמניות או כאג"ח, כדי לא לנפח אף אחד מהם.

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות70.6%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)70.6%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)50.6%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 70.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 50.6%. הפער של 20.0% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 99%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 38.6% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (1.1%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

מטבעות

שקל98.9%
דולר אמריקאי1.1%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 28.6% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (1.1%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
הראל סל אינ ישר 100משקל שקרנות סל6.34%3.9 מיליון ₪
MTF סל אינדקס 120 ישראלקרנות סל5.00%3.1 מיליון ₪
תכלית סל מדורג פיזור רחבקרנות סל4.84%3.0 מיליון ₪
קסם ETF אינ מד שק מ5 קבקרנות סל4.80%2.9 מיליון ₪
מור סל תל בונד מאגרקרנות סל4.79%2.9 מיליון ₪
אי.בי.אי. מחקה‏ (00) אינדקס A-AA מנגנון מרווחקרנות נאמנות4.77%2.9 מיליון ₪
איישרס.חוץ CORP BONDS USDקרנות סל4.59%2.8 מיליון ₪
תכלית סל תלבונד מאגרקרנות סל4.58%2.8 מיליון ₪

כל האחזקות במסלול (61) ←

רכיב החוב — 22.7% מהמסלול

משקל נמוך במסלול זה
תשואה לפדיון משוקללת
—
מח"מ משוקלל
— שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.