בקופהמה יש בקופה?

מור פנסיה כללית - עוקב מדדים גמיש

מור גמל ופנסיה · קרן פנסיה · מספר אוצר 14338

פנסיה כללית עוקב מדדים (גמיש) רבעון 2 2026

בקצרה: מור פנסיה כללית - עוקב מדדים גמיש של מור גמל ופנסיה (קרן פנסיה, מספר אוצר 14338) מנהל 1.2 מיליון ₪ נכון לרבעון 2 2026. החשיפה למניות במונחי דלתא, כפי שהגוף המוסדי מדווח לרשות שוק ההון (יוני 2026), היא 48.4% — לעומת 29.6% בהחזקה בפועל (ישירה ודרך קרנות) לפי דוח הנכסים. רכיב החוב מהווה 56.7% ותשואתו לפדיון המשוקללת 3.36%. החשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי) היא 99.2% — לעומת 36.6% לפי סיווג הנכסים בדוח (חלק מהמכשירים הנסחרים בישראל חושפים כלכלית לחו"ל). 100.8% מהמסלול מוחזק בנכסים סחירים.
48.4%חשיפה למניות (דלתא, דיווח רשמי)החזקה בפועל 29.6%
100.0%חשיפה למט"ח (נטו, דיווח רשמי)אחרי גידור
3.36%תשואה לפדיון — רכיב החובכיסוי 9% מרכיב החוב
100.8%נכסים סחיריםלא סחיר -0.8%
1 מיליון ₪שווי המסלול
הניתוח מכסה את מלוא נכסי המסלול — 1.2 מיליון ₪ ב־30 שורות אחזקה, כפי שדווחו ברבעון 2 2026. הסכום אומת מול גיליון "סכום נכסים" שבקובץ המקור (פער 0.00%). -0.8% מהמסלול מוחזק בנכסים לא־סחירים (אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, קרנות השקעה, הלוואות, זכויות מקרקעין ומוצרים מובנים), ששוויים נקבע בהערכה ולא במסחר יומי.

הקצאת הנכסים

אג"ח — 56.7%מניות — 29.6%מזומנים — 14.3%אחר — 0.1%
29.6%מניות
אג"ח56.7%
מניות29.6%
מזומנים14.3%
אחר0.1%

כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".

נכסשיעור מהמסלולשווי
אג"ח56.7%694 אלף ₪
מניות29.6%363 אלף ₪
מזומנים14.3%176 אלף ₪
אחר0.1%1 אלף ₪

חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא

מניות המוחזקות ישירות0.0%
מניות דרך קרנות סל ונאמנות29.6%
סך ההחזקה בפועל (לפי דוח הנכסים)29.6%
חשיפה במונחי דלתא (דיווח רשמי לרשות)48.4%

ההחזקה בפועל לפי דוח הנכסים היא 29.6%, אבל החשיפה הכלכלית האמיתית — לפי הדיווח הרשמי של הגוף המוסדי לרשות שוק ההון (יוני 2026) — היא 48.4%. הפער של 18.7% מגיע מנגזרים (אופציות, חוזים עתידיים, החלפים) שבדוח הנכסים משקפים רק שווי הוגן ולא את החשיפה הכלכלית שהם יוצרים — לא ניתן לשחזר את הדלתא מהקובץ הזה, ולכן זה המספר הקובע.

לאן הכסף חשוף

ישראל מול חו"ל

ישראל 63%
חו"ל 37%

חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 99.2% מהמסלול. לפי סיווג כל נייר בדוח הנכסים (36.6%) הפער נובע ממכשירים הנסחרים בישראל (כמו תעודות סל/קרנות מחקות) שמסווגות "ישראל" למרות שהחשיפה הכלכלית שלהן היא לחו"ל.

מטבעות

שקל54.3%
דולר אמריקאי46.6%

חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 100.0% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (46.6%) הגידור אינו מנוטרל.

8 האחזקות הגדולות

נייר ערךסוגשיעור מהמסלולשווי
ISHARES GS$ INVESTOP CORPקרנות סל12.84%157 אלף ₪
VANGUARD INTERMIDIATE TERMקרנות סל12.80%157 אלף ₪
ISHARES BROAD USD HIGH YIELDקרנות סל10.84%133 אלף ₪
בנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"ממזומנים ושווי מזומנים9.97%122 אלף ₪
SPBDUS5T.קסםקרנות סל8.80%108 אלף ₪
NASDAQ 100.IBIקרנות סל7.30%89 אלף ₪
STOXX600.הרלקרנות סל7.27%89 אלף ₪
RUSS2000.קסםקרנות סל6.69%82 אלף ₪

כל האחזקות במסלול (30) ←

רכיב החוב — 56.7% מהמסלול

תשואה לפדיון משוקללת
3.36%
כיסוי 9% מרכיב החוב
מח"מ משוקלל
0.36 שנים
דירוג ממוצע
—

פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב

ללא דירוג100.0%

לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←

מחזיק נייר מסוים?

המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.