כלל פנסיה אשראי ואג"ח
כלל פנסיה וגמל · קרן פנסיה · מספר אוצר 9648
פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח (ללא מניות) רבעון 2 2026
הקצאת הנכסים
כך מתפלג הכסף מבחינה כלכלית: קרן סל על מדד מניות נספרת כמניות ולא כ"קרן".
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח | 87.7% | 311.9 מיליון ₪ |
| מניות | 4.5% | 15.8 מיליון ₪ |
| השקעות אלטרנטיביות | 3.7% | 13.2 מיליון ₪ |
| מזומנים | 2.7% | 9.6 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 3.0 מיליון ₪ |
| נגזרים | 0.6% | 2.2 מיליון ₪ |
| קרנות מטבע | 0.2% | 778 אלף ₪ |
| סחורות | <0.05% | 9 אלף ₪ |
כך מדווח המסלול בפועל — קרנות סל וקרנות נאמנות מופיעות כמכשיר נפרד.
| נכס | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|
| אג"ח קונצרני | 45.7% | 162.5 מיליון ₪ |
| אג"ח מיועדות | 15.3% | 54.3 מיליון ₪ |
| אפיק מובטח תשואה | 13.2% | 46.8 מיליון ₪ |
| אג"ח ממשלתי | 6.2% | 22.1 מיליון ₪ |
| הלוואות | 3.9% | 13.8 מיליון ₪ |
| קרנות השקעה | 3.7% | 13.2 מיליון ₪ |
| קרנות נאמנות | 3.2% | 11.4 מיליון ₪ |
| קרנות סל | 3.0% | 10.6 מיליון ₪ |
| מזומנים ושווי מזומנים | 2.3% | 8.2 מיליון ₪ |
| מניות | 1.8% | 6.3 מיליון ₪ |
| מוצרים מובנים | 0.8% | 3.0 מיליון ₪ |
| נגזרים אחרים | 0.6% | 2.2 מיליון ₪ |
| פיקדונות | 0.4% | 1.4 מיליון ₪ |
| ניירות ערך מסחריים | 0.1% | 353 אלף ₪ |
| כתבי אופציה | 0.1% | 237 אלף ₪ |
| אופציות | <0.05% | 8 אלף ₪ |
| חוזים עתידיים | <0.05% | 2 אלף ₪ |
חשיפה מנייתית — ישירה, דרך קרנות ובמונחי דלתא
ההחזקה בפועל (4.5%) קרובה לחשיפה הרשמית במונחי דלתא (5.8% (יוני 2026)) — המסלול לא מחזיק נגזרים משמעותיים שמשנים את התמונה.
לאן הכסף חשוף
ישראל מול חו"ל
חשיפה לחו"ל במונחי דלתא (דיווח רשמי, יוני 2026): 16.4% מהמסלול. קרוב לסיווג לפי הקובץ — אין פער משמעותי.
28.4% מהנכסים מגיעים בלי סיווג גיאוגרפי בקובץ המקור — בעיקר אג"ח מיועדות, אפיק מובטח תשואה, זכויות מקרקעין.
מטבעות
חשיפה למט"ח נטו (דיווח רשמי, יוני 2026): 6.4% מהמסלול — אחרי גידור. ברכיב המוחזק (16.8%) הגידור אינו מנוטרל.
ענפים מובילים — החזקה ישירה
הענפים מחושבים מהמניות המוחזקות ישירות בלבד. במניות המוחזקות דרך קרנות, הקובץ מדווח את סיווג הקרן ולא את ענפי החברות שבתוכה.
8 האחזקות הגדולות
| נייר ערך | סוג | שיעור מהמסלול | שווי |
|---|---|---|---|
| — | אפיק מובטח תשואה | 13.18% | 46.8 מיליון ₪ |
| עזריאלי אגח ח | אג"ח קונצרני | 1.22% | 4.3 מיליון ₪ |
| חשמל אגח 34 | אג"ח קונצרני | 1.14% | 4.1 מיליון ₪ |
| VANGUARD S&P 500 ETF | קרנות סל | 1.13% | 4.0 מיליון ₪ |
| חשמל אגח 35 | אג"ח קונצרני | 1.10% | 3.9 מיליון ₪ |
| ממשל צמודה 0527 | אג"ח ממשלתי | 0.99% | 3.5 מיליון ₪ |
| ממשל שקלית 0335 | אג"ח ממשלתי | 0.98% | 3.5 מיליון ₪ |
| מבנה אגח כה | אג"ח קונצרני | 0.97% | 3.5 מיליון ₪ |
רכיב החוב — 87.7% מהמסלול
פילוח דירוגים — מתוך רכיב החוב
לפרופיל החוב המלא — תשואה לפי סוג נכס, פילוח הצמדה וחוב בעייתי ←
נכסים לא סחירים — 38.4% מהמסלול
שוויים נקבע בהערכה, לא במסחר יומיאג"ח מיועדות 15.3% אפיק מובטח תשואה 13.2% הלוואות 3.9% קרנות השקעה 3.7%
מחזיק נייר מסוים?
המידע מוצג לצורך השוואה והבנה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני. ביצועי עבר והרכב נכסים אינם מבטיחים תשואה עתידית. הנתונים מבוססים על דוחות "רשימת נכסים ברמת הנכס הבודד" שמפרסמים הגופים המוסדיים מכוח חוזר גופים מוסדיים 2015-9-14.